Опционы

Досегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались натрадиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы иливалюты. Опционная торговля основывается надругих фундаментальных принципах, логических иколичественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных наэксплуатацию уникальных характеристик опционов. Вкниге представлены базовые элементы создания иформализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять изпотенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых коптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии науровне портфеля (анеотдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход краспределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли присохранении высокого уровня диверсификации. Взаключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки еенадежности иустойчивости; особый акцент сделан напроблеме подгонки результатов тестирования кисторическим данным.
Книга рассчитана подготовленного читателя (трейдеров, инвесторов, портфельных менеджеров, исследователей), знакомого сосновами статистики, теории вероятностей ибазовыми понятиями вобласти финансового анализа.